新湖瑞丰:期权的高阶希腊字母

在讨论期权的希腊字母时,往往考虑的是delta,gamma,theta和vega这四个指标。新湖瑞丰指出,计算这些希腊字母时,实际上考虑的是一个时间点的瞬时状态,而当行情和时间变动后,这些希腊字母都会产生相应的变化。这些变化有时会给对冲交易带来很大的影响,而这些变化,则需要用到更高阶的希腊字母来描述。

新湖瑞丰表示,一个很明显的例子是考虑波动率曲面的情况下,隐含波动率的变化会影响到期权的delta,例如,虚值看涨期权的delta会随着波动率升高而逐渐升高趋向于1。衡量这一指标的希腊字母是vanna。

时间也是期权交易过程中的一个重要影响因素。时间的变化除了会给期权价格本身带来影响(theta)外,也会给对冲敞口带来很大的影响,而这部分影响会在期权临到期时表现得更明显。新湖瑞丰指出,时间的流逝会把虚值期权变得更虚,从而削弱它们的delta,也会把实值期权变得更实,从而提高它们的delta。而衡量时间对于delta的影响的指标则是charm。

此外,还有一些其他的高阶希腊字母如volga等,都会对常用的希腊字母产生一定的影响。在实际交易过程中,需要留意这些高阶敏感性给敞口带来的影响,进而避免不必要的损失。

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世预赛:字母哥26+7希腊大胜比利时 东契奇脚踝受伤不敌德国

北京时间8月29日讯,男篮世预赛欧洲区刚刚结束几场比赛,其中塞尔维亚79-72战胜土耳其、拉脱维亚87-80战胜英国、希腊85-68战胜比利时、芬兰以76-68战胜爱沙尼亚、德国90-71战胜斯洛文尼亚。

本场比赛,两队实力悬殊,希腊轻取比利时。其中字母哥17投11中砍下26分7板1助2抢断。

全场比赛,约基奇仅仅出战24分钟,得到24分10篮板1抢断。土耳其方面,奥斯曼19投9中得到22分6篮板2助攻,申京17分13篮板2助攻。

全场比赛,德国以90-71击败了斯洛文尼亚。德国方面,施罗德得到17分3板10助,小瓦格纳出战26分钟15投7中得16分7板。

斯洛文尼亚方面,东契奇出战31分钟,他空砍23分6板5助。比赛第三节,东契奇遭遇脚踝扭伤。

其中马尔卡宁18投9中,得到18分9板2抢断。在过去四场比赛里,马尔卡宁场均21.8分,可以说表现十分高效。

本场比赛,拉脱维亚以87-80战胜了英国。其中波尔津吉斯得到29分14板,相反贝尔坦斯则仅得2分6板。